ALM und Marktrisiko

Marktrisiko und ALM werden meist als zwei Analyseklassen behandelt. Wenn die Separierung in Analyseklassen schon zu Anfang problematisch ist, dann gilt dies insbesondere für die Trennung zwischen Marktrisiko und ALM. Es beginnt schon mit dem Ausdruck ALM, der keineswegs klar definiert ist und in den meisten Banken etwas unterschiedlich ausgelegt wird. Der gemeinsame Nenner scheint jedoch die Kontrolle des Zinsrisikos zu sein. Verschiedene Banken schliessen jedoch Liquiditätssteuerung und häufig Wechselkursrisiken mit ein. In einigen Banken werden die Analysen nur statisch appliziert, andere führen unter diesem Titel auch dynamische Analysen (v.a. Zinsvorschau) durch.